Donald Trump a gagné la bataille contre la finance verte. BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde avec 11,13 milliards d’euros, a abandonné la Net Zero Asset Managers Initiative (NZAMI), qui s’engage à atteindre l’objectif de zéro émission de gaz à effet de serre d’ici 2050 ou avant, avec 55,78 milliards d’euros sous gestion. La décision de Trump intervient quelques jours seulement avant qu’il ne devienne le nouveau président des États-Unis, et six grandes banques américaines – JP Morgan, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley, Wells Fargo et Goldman Sachs – ont pris des mesures similaires.
BlackRock a été critiquée par des politiciens républicains et a fait l’objet de poursuites judiciaires en raison de cette décision et d’un examen réglementaire accru de ses efforts visant à atténuer le changement climatique. Faire partie du groupe « a semé la confusion sur les pratiques de BlackRock et nous a exposé à des enquêtes judiciaires de la part de plusieurs autorités publiques », a déclaré jeudi Philipp Hildebrand, vice-président du gérant, dans une lettre. Bien entendu, a-t-il ajouté, « la sortie ne changera pas la façon dont nous construisons des produits et des solutions pour les clients ni la façon dont nous gérons leurs portefeuilles ».
L’entreprise basée à New York a été critiquée par les législateurs républicains, qui l’accusent d’adopter des politiques. je me suis levé (Terme péjoratif associé aux mouvements progressistes). En fait, BlackRock est l’un des gestionnaires d’actifs qui poursuivent l’État du Texas, aux côtés de Vanguard et State Street, alléguant qu’ils ont violé les lois antitrust pour avoir adopté des stratégies de développement durable limitant la production de charbon. Vanguard, le deuxième plus grand gestionnaire lié à l’entreprise, a choisi de l’abandonner en 2022, tandis que State Street en reste membre. Mais la société de gestion obligataire Pimco et la branche de gestion d’actifs de Goldman Sachs n’ont jamais participé à cet effort.
Du côté des banques, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley et J.P. Avec le départ de Morgan, la sortie de la Net Zero Banking Alliance (NZBA) s’est accélérée depuis septembre. Cela inclut le départ ou la réduction de leurs contacts avec Action Climat 100+Groupes d’investissement et grandes entreprises pour réduire les émissions et lutter contre le réchauffement climatique, JP Morgan, BlackRock, State Street et Pimco ajoutent des milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Ces mesures ont été interprétées comme le désir de Wall Street de se protéger de la pression politique croissante liée au deuxième atterrissage de Donald Trump à la Maison Blanche. En effet, plus tôt cette semaine, le procureur général du Texas, Ken Paxton, a renoncé à sa menace de rompre les accords d’obligations municipales avec les prêteurs après avoir quitté la NZBA.
Depuis que BlackRock a adopté une position « d’investissement à risque climatique » en 2020, le gestionnaire a fait l’objet d’attaques constantes de la part des politiciens conservateurs aux États-Unis. Une situation qui n’a pas empêché divers groupes progressistes de critiquer de plus en plus la position de BlackRock selon laquelle la performance financière maximale de ses clients devrait être la priorité, au détriment des critères environnementaux. Autrement dit, la durabilité n’est pas activement encouragée à moins que les investisseurs n’exigent qu’elle soit une priorité dans leurs stratégies d’investissement. Le soutien de BlackRock aux propositions d’actionnaires sur des questions environnementales et sociales a chuté de façon spectaculaire au cours des dernières assemblées d’actionnaires, passant de 47 % en 2021 à 4 % en 2024.
BlackRock a parfois tenté de trouver un équilibre sur cette question, car elle compte un groupe important de clients en Europe qui souhaitent des progrès plus rapides dans la lutte contre le changement climatique. L’année dernière, il a adopté une position neutre Action Climat 100+. En juin 2023, le géant a quitté le groupe en tant qu’entreprise mondiale, mais a laissé sa plus petite division internationale (BlackRock International) en tant que membre.
